Аналитик Сбер Управление Активами рассказал, что такое «риск-доход на инструмент»
Любая инвестиция — это вопрос про предпочитаемое соотношение риска и доходности. Наиболее популярная метрика — коэффициент Шарпа. Он показывает соотношение доходности портфеля/инструмента/стратегии за вычетом безрисковой ставки (например, гарантированной доходности по ОФЗ или депозитам) по отношению к стандартному отклонению (волатильности). Для расчёта обычно используют исторические данные за несколько лет. Коэффициент Шарпа = (x-y) / z, где:
Read More